【凹凸租车投资决策参考】C2C（P2P）租车行业分析

2016-04-01 17:40 京东众筹

说明：本次案例分析的行业内容部分来自变革家拆解学院“凹凸租车拆解组”讨论群，智力担当：变革家分析师、VIP会员、会员及机构投资人。

点对点（P2P）租赁模式已在欧美得到了广泛的认可，P2P租车服务公司通过搭建平台，提倡一种共享经济模式的租车，将闲置的车辆有效的利用起来，为车主赚取额外的收入，也可以帮助租车人解决出行的不便。平台无需投入大量的资金去购买车辆，而只需搭建一个平台，对平台上的会员进行管理，并收取管理费用。

用户及需求

从使用端来看，有租车需求的用户具有以下几个共同特征：

有驾照无车；
一般为青年或中年男性，对生活品质有一定要求；
集中在一线城市的商务、白领人士，个人收入在中高等水平；
旅游城市、景区租车需求高度集中。
婚庆公司，在“好日子”里需求量暴增

贝恩咨询管理公司在《中国新用车模式研究报告》中，将用户的需求及行为特征划分为6类，其中：便利至上、经济用车者及切换用车者更容易放弃私家车，交通拥堵和油价上涨可能是人们放弃拥有私家车的两大因素。

从供给端来看，有出租需求的人群及特征：

以大量购置车辆提供出租为服务的中小租车公司或个人：满足长时间出租，减少车辆闲置时间；
有闲置车辆，希望通过对外出租赚钱的个人：一般为低端车型，使用年限也比较长的车辆，首要考虑的问题在于车辆的安全性；
非职业司机的有车一族，希望闲时短租获得一定收入：自身使用的频次不高，但出租的时间是能够完全自由掌控。
滴滴快车司机，这是一个比较特殊的群体，有职业司机，也有兼职司机，并且在滴滴的影响下已经非常具有规模。
婚庆公司，在不好的日子里有出租需求。

需求场景包括：

旅游：公司团建、好友自驾游、家庭郊游、跨城市的当地旅游租车，一般为短时租用。
商务：公务接待、异地办公或者出差，频次低规模小。
日常通勤：一般需要长时间租车，价格是首要考虑的。
结婚：当天需求量大，最好一次性搞定所有车辆，价格因素也是重点考虑的。
试驾：刚拿到驾照的新手先租一台旧车练练手是非常科学的。
试车：即将购买汽车，希望通过试驾体验了解同等价格不同品牌汽车或者同一品牌不同型号、配置的车辆，以对决策提供帮助。

根据贝恩咨询管理公司《中国新用车模式研究报告》显示，中国消费者相对不太熟悉共享租车模式。

从上述的用户及需求场景分析也可以得到：一、P2P的租车使用的场景虽然比较广泛，但主要集中在自驾旅游以及试驾上；二、除法定假日外，日常的出游活动集中在周末，出游人数较多时更倾向于租车使用；三、在试驾、试车场景里，租车时间一般较短，且也偏向周末使用；四、工作日里，车辆的使用场景并不扩大，闲置问题依然比较严重。五、P2P租车的使用频次较低，单从自驾游来说，单个人的自驾游频次不会的太高，但总体自驾游的市场是在上升的，旅游场景下的P2P租车的需求随之具有成长性。

根据贝恩咨询管理公司《中国新用车模式研究报告》显示，中国消费者对于传统租车的行为占46%，对P2P共享租车的行为25%。

市场运营及行业竞争关系

现有的租车模式主要有三类，第一类是以Zipcar和Car2go为代表的自购车模式，国内类似神州、一嗨等传统租车公司;第二类以Uber为代表的配驾模式，国内类似易到用车;第三类是以Relayrides、Getaround为代表的私家车自驾共享模式即P2P租车模式，国内以PP租车、宝驾租车等为代表。

在此我将市场运营及行业竞争放在一起，作为凹凸租车，不论是和同样在P2P领域里掘金的PP租车、宝驾租车之间的竞争关系不会缓和，至于Uber 、滴滴及神州之间的关系，无论是侧面威胁还是正面碾压，我们都将来一一讨论。先说一个直接竞争对手“PP租车”。

1、PP租车：PP租车成立于2012年10月，总部位于新加坡，2013 年 10 月，在中国正式上线运营。2013年10月10日，PP租车在中国正式上线运营。2014年3月PP租车即获得红杉资本领投的1000万美元A轮融资，同年11月，获得IDG、晨兴资本领投，源码资本、明势资本、红杉资本、清流资本跟投的6000万美元B轮融资。

2016年3月，PP 租车联合创始人兼 CEO 张丙军正式对外确认已于去年 9 月获得 C 轮 5 亿元融资。——“融资基本属实，金额有一点差异。”新进一轮资金的PP租车将是凹凸租车在P2P租车模式里最大的竞争对手。

张丙军提出：P2P 租车行业最难的问题就是租车风险，尽管租车风险的发生概率并不高，但一旦发生就会为用户带来极为糟糕的产品体验。PP租车相应的也在安全方面做了很大投入，一旦确认车辆无法找回，就可按照约定进行赔付，让车主放心，保证上游车源供给量。

据张丙军透露，PP租车今年，PP 租车现已实现盈利。今年将在品牌和影响力等方面重点投入，教育市场。

更多PP租车的相关阅读点击：【凹凸租车决策参考】PP租车确认完成C轮融资，每单已经实现盈利

2、宝驾租车：去年12月，宝驾租车就正式对外宣布进行裁员，比例高达50%，分公司的地推人员全部裁掉。此后宝驾租车再未出现大规模动作，也未宣布新的融资信息，此前，宝驾租车获得中国平安和启明创投联合领投、58同城跟投的3000万美元A轮融资。

P2P租车的安全问题一直颇受诟病，宝驾租车就因出租车辆无法收回，陷入到与车主的诉讼拉锯战。眼下，宝驾租车或不能再次成为凹凸租车市场扩张中的有力竞争对手了。从易观智库发布的《2015年第3季度中国专车服务市场监测报告》来看，2015年Q3，中国专车服务活跃用户覆盖率的前三名是滴滴出行、优步和神州专车，分别有83.2%、16.2%和13.4%的市场份额。根据百度指数显示，部分租车品牌在2015年6月—8月（90天）的段时间中的搜索热度统计，各品牌热度排行如下图所示。

（图片：吴博峰）

3、神州租车：神州租车有限公司成立于2007年9月，总部位于北京。作为中国领先的汽车租赁服务提供商，为客户提供短租、长租及融资租赁等专业化的汽车租赁服务，以及全国救援、异地还车等完善的配套服务，是目前中国最大的全国性大型连锁汽车租赁企业。——摘自：神州租车官网，有删减。

根据第三方机构罗兰贝格的调查报告，神州租车是目前中国最具认知度的汽车租赁服务提供商，并在车队规模、网点覆盖、市场份额和业务收入等各项运营和财务指标上，处于中国汽车租赁行业绝对的领导地位。

神州租车与P2P租车属于不同的租车运营模式，相较而言，神州租车已成立整整8年，拥有大量的车队（需带牌照）及线下门店（需配备工作人员），凭借强大的经济实力，在线下积极拓展车队规模，网点覆盖能力持续提升，迅速布局全国主要城市（相比美团的拓展速度，还是略低），效益显著（月均上线2.6个城市）；

当然神州的运营成本较高，运营风险性低，业务规模可控性强；以神州租车代表的传统B2C租车企业——（“线下带线上”）在移动互联网时代稍显发力不足，由于企业规模过大或是满足于现状而导致创新不够。

凹凸租车的优劣势也十分明显：无车、无门店的轻盈模式，提供车主与租客的交易服务支撑，收取服务费用，P2P租车在运营成本上要少于传统B2C公司，除此之外也存在诸多问题，从政策方面受到一些压力，市场扩张会比较缓慢，平台的活力来自于大量的使用端和供给端的用户，但这两方都不好搞定。

凹凸租车的用户获取会很难，为何？

从百团大战、滴滴快的大战、各种上门服务、O2O，烧钱补贴已经成了平台的惯用伎俩。包括PP、凹凸、保驾在内的几家P2P租车平台在去年都大肆补贴用户；租车用户消费者在租车时最关注的三个因素：价格、车况与车型，以及便利性，但本身的使用频次就不高（旅游可能1个月才2-4次，试驾可能几年内就1-2次），补贴对于用户的粘性也不强，最重要的是品牌性和用户习惯；租车这个事情本身信任成本非常高，一旦发生事故，平台一个处理不好就会影响甚重，保驾租车就是一个例子，PP租车今年改slogan，打造品牌，形成用户习惯后对用户的转移到其他平台上的门槛就比较高了。

其次谈补贴，此前各大P2P租车平台都用了补贴一招，但受到政策的限制，市场扩张和用户获取的速度并不快，而对于出租车辆的个人：

除租车公司外，个人凭借车辆外租的收入不够每年20%的贬值，（平台上要求5年内的车）每年维护车的费用，保养，保险等
事故风险：撞人或者撞豪车，发生交通事故的责任该如何承担？出现违章怎么处理？
承租人不好好爱惜车辆，剐蹭、泡水等都会给车辆的后续使用带来影响，保养怎么处理？期间的耗时也是损失。
租车人车辆行违法乱纪的事带来的麻烦如何解决？单说平台审核不能完全避免这个问题发生。
车内零部件被盗或被换的风险。

对于出租车辆的小公司：

对于他们来说，出租率越高越好。而前期的P2P租车平台往往没有太多用户，品牌效果也不强，会使得小租车公司一车多平台出租的现象，及时做补贴，往往也没有太多作用，平台对出租车公司的掌控力和约束力很差，要形成掌控力对P2P租车平台就很比较困难。

滴滴的潜在威胁

滴滴入局P2P租车是否具有必然性？

滴滴最早以打出租车起家，但短短几年的时间，已经相继推出了专车，快车，代驾，大巴等业务，滴滴代驾一上来，立马干死了e代驾。

目前来看，滴滴为什么还没有上线P2P租车业务？滴滴的业务线目前都是围绕司机在做文章，不论是快车，专车，还是大巴。P2P租车的用户是自驾，意味着要重新定位一群用户，围绕这群用户的产品一定是对这群人有所侧重的，这跟之前滴滴所做的有所差别。另一个原因，P2P目前的市场环境不成熟，用户还没有P2P租车的习惯，实际运营中的诸多安全问题，政策问题还没有解决清楚，滴滴等着P2P租车平台教育好用户，好一举进入市场呢！

滴滴为什么会进入P2P租车领域呢？第一、滴滴有足够多的用户量，并且行为习惯特别好；第二、滴滴有足够多的专车、快车司机，包括海量的数据，对风险控制的把握也会更加到位；第三、滴滴有钱，不怕补贴，并且一旦补贴，将会迅速占领大片市场。第四、滴滴从来没有收购在他前面开垦荒地的公司的习惯。

不仅仅是滴滴，包括神州、一嗨在内的传统模式租车公司，轻资产运营一定是互联网的核心，一旦P2P租车成熟了，他们也完全可能会转向P2P租车，当然，这也是非常伤筋动骨的事情，也不排除他们会失败的可能。