【股权众筹决策参考】京东东家“时光岛”投资建议-业内版

2016-05-06 10:56 京东众筹

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经多位@变革家会员的要求，我们邀请了在线旅游领域的资深专家刘*对股权众筹平台“京东东家”上正在众筹的项目“时光岛”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。

【项目概览】

时光岛是一个是为用户提供境外自由行产品和服务的在线旅游平台。时光岛的前身是免签精选游，主打的是免签证的旅游目的地。时光岛主打“免签、精选、特卖、目的地”概念，为旅行者提供多样化、个性化的自由行路线及产品。已获得天使轮投资，投资方为平安创投。

【评估方法论】

出境游一定会是个大趋势，未来将会保持18%以上的一个增长速度，包括1.2亿的出境人次，所以从长远考虑，出境游的市场发展前景还是很可观的。目前存在的主要问题体现在资源和流量这两个层面上，只要解决了其中一个层面，出境游这件事情就会好做很多。与此同时，获客成本的高低、客户粘性、对资源的控制，这是决定了一个在线出境游平台能否走通的三大关键要素。

首先，目前在出境游领域并没有看到非常成功的模式。要么就是出境的地接或者是海外资源的直采机构、特色产品，要么就是你有很低的获客成本，那么相应的利润空间也肯定会有的。

其次，有关出境游的一些相对较好的的模式中，可能就属国际酒店和国际机票了。这里面是有不少发展空间的，但是门槛普遍都很高。国际酒店里面的典型代表就像好巧网、道旅、蜘蛛旅游等。而其中国际机票的这块的利润空间最大，但它需要很高的技术和资源门槛，就像企鹅旅游等新颖的旅游平台在模式上绕过了中航信，直接进外航，这里面就产生了不少的利润空间。再比如像国外一系列的GDS分销平台，直接拿掉了中航信加钱的那部分，这部分又是需要对接复杂的航线和航路，还必须要很好的技术实力才可以去做的，所以，关于这部分的2B的业务还是有机会的，而对于2C业务来说，类似业务模式的就像途牛、携程等在休闲度假上都面临比较大的压力，在海外的这种资源直采中，想拿到一手的资源也是很有难度的，同时还体现在海外的服务、地接能力等，这都是些非常重要的支撑元素。

基础打好了，再考虑延伸问题。延伸一定是说你在一个利基市场里面，把优势建立在一定程度之下，可以有谈判的能力和砝码的时候，才可以考虑去做延伸。同时，延伸也需要你对资源的掌控和对产业链的了解，还有对整个产业链的打开。延伸是你有一定的基础，相对竞争优势比较强的的情况下，才能够去做好的事情。

【产品缺乏核心竞争力】

团队优势互补。跟别的大平台相比，没有具有特别优势的高管、独特的资源，但在团队搭配上来说还是挺好的，至于对资源的控制还有执行力的情况的话，还要看他们接下来的表现情况。

若单纯的机+酒，体现不出竞争力。机加酒这一块基本都是被一些大的平台所控制，单纯去拼价格不会有什么优势，反而服务上面会有一些机会，但从它的服务质量和服务上面的控制，有什么比较好的优势部分，目前看不出来。

销售渠道方面若依托其他平台基本等于充个量，和平台本身是没有太大关系的。如果变成一个产品的供应商就是一个2B的业务，要做好2C业务难度还是蛮大的，首先获客成本比较高，一个用户获取大概要花较高的营销费用，其次就是在产品的资源和控制上，有没有拿到直接的比较优质的和低价的产品，所以销售渠道方面也看不出明显的竞争优势。

主打海岛游，面临强大的竞争对手趣旅网，重点是上游资源布局。经营四年之久的趣旅网今年已经达到了10个亿的交易额。还有乐巴黎做的乐环游，也都已经做了好几年的时间，面对优秀的竞争对手，想做大难度可想而知。岛游本质上是一个动资源，想在海岛游上做的出彩一定是在平台海岛资源比较丰富的情况下，切入到上游的资源链，并且能够在上游资源上有一定的布局。海岛游本身也是一种低毛利的事情，如果能够切到上游，例如当地的地接社、酒店、购物店，那就可以做到40%-50%的毛利。所以在那个情况下才有一个大的延伸空间，只有平台的交易额、交易量先铺到了一定面上，才有可能去延伸到上游更赚钱的部分，目前时光岛在现在的这种市场现状里面肯定是做不过趣旅网的，如果跟OTA相比，优势就更不明显了。而目前时光岛包机又包不起（但要做海岛这事一定是包机的，如果不包机你就很难保证你的利润空间和客源，最重要的是你在海岛那边都不可能拿到优质的资源）。目前酒店和机票从批发商那边去拿的话，而批发商能留给平台的利润也就5%，在整个批发的市场里面，众信旅游业就做到了10%以内的毛利，而这么薄的利润之下是不可能赚到钱的。

免签这方面也微不足道，没有竞争优势。一个签证300到800之间，比起来，机+酒出就像企鹅旅游等新颖的旅游平台在模式上绕过了中航信，直接进外航，这里面就产生了不少的利润空间。再比如像国外一系列的GDS分销平台，直接拿掉了中航信加钱的那部分，这部分又是需要对接复杂的航线和航路，还必须要很好的技术实力才可以去做的，所以，关于这部分的2B的业务还是有机会的，而对于2C业务来说，类似业务模式的就像途牛、携程等在休闲度假上都面临比较大的压力，在海外的这种资源直采中，想拿到一手的资源也是很有难度的，同时还体现在海外的服务、地接能力等，这都是些非常重要的支撑元素。

【商业模式走不通】

从发展上来说，如果能够做成一个生意的话还是可以维持的，但商业模式来看的话确实不太看好，并没有什么突破。

高获客率是根本。只有平台的获客率上来了，海岛才会愿意提供给你资源，当地的酒店、交通部门才会愿意跟你合作。所以海岛游平台的大部分模式就是看它有没有能力包机，包机后上客率是多少，如果连这些都解决不了的话，海岛那边是肯定不会给你提供优质资源的。

打特价的牌子是行不通的。这方面还面临着像来来会和世界邦这种资深做特价的劲敌，如果想要做好产品，存在两种打法：首先就像发现旅行做的一样先把初步的产品做得更精细，积累它的粉丝量、用户，积累口碑；其次就是拼命的砸钱，像这种工程大的资源，就得去包机，但相应的风险就会很大，其实像来来会也是面临着很大的压力，就拿世界邦来说，虽然表面上看着交易量很大，但是模式上怎么样也不好说的。

一般线路电商的采购模式分为直采和批发。批发别人的就是拿到他们二手或三手的资源，直采的话要有地推团队，要去海外一个个的谈判采购，像游啊游、海外网、我趣网都是采用了在目的地地推直采的方式，但事实也证明这条路是很难走的，而且一些小公司是根本玩不起的，成本太高了，它不像国内O2O那样扫资源，像大众点评网地推扫街，一个人一天扫一条街很快就会扫完了，如果去海外无论是从语言上、出差成本上还有采购资源的能力上，要求都比较高。像海外网、我趣网虽然他们都是拿到A轮5000万以上的融资，但……（查看全文请点击此处）

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